BWA-Analyse als Diagnoseinstrument: Der erste Schritt jedes Hadlel-Audits
Jeder deutsche Mittelständler kennt die BWA. Die betriebswirtschaftliche Auswertung wird monatlich von DATEV-generierten Steuerberatungsprogrammen erstellt. Sie ist das Standardberichtswesen für circa 3,5 Millionen Unternehmen in Deutschland. Sie ist auch das erste Dokument, das Hadlel in jedem Mandat anfordert. Die BWA enthält in komprimierter Form die finanzielle Lage des Unternehmens. Sie ist das Diagnoseinstrument Nummer eins. Aber sie wird oft falsch gelesen.
Die BWA nach dem DATEV-Standard umfasst drei bis fünf Seiten. Sie gliedert sich in: Betriebsergebnis (Gewinn/Verlust), betriebswirtschaftliche Kennzahlen (Umsatzrendite, Cashflow, Working Capital) und Liquiditätskennzahlen (Liquidität 1. Grades, 2. Grades, 3. Grades). Die BWA wird auf Basis der Finanzbuchhaltung erstellt. Das bedeutet: Sie ist immer retrospektiv. Sie zeigt die Vergangenheit, nicht die Zukunft. Hadlel prüft in der BWA-Analyse die Konsistenz der Daten. Sind die Buchungen vollständig? Sind Periodenabgrenzungen korrekt? Liegen Sondereffekte vor?
Der erste Prüfpunkt ist die Umsatzentwicklung. Hadlel vergleicht die monatlichen Umsätze der letzten 12 Monate. Ein Umsatzrückgang um mehr als 10 Prozent im Vergleich zum Vorjahresmonat ist ein Warnsignal. Die Prüfung geht tiefer: Ist der Rückgang mengenbedingt (weniger Aufträge) oder preisbedingt (Rabatte, Nachlässe)? Die Antwort liegt in der Auftragseingangsstatistik. Hadlel fordert diese an und prüft die Korrelation. Bei einem Umsatzrückgang von 15 Prozent, aber einem Auftragseingang von minus 5 Prozent liegt ein Buchungsfehler vor. Der Befund: BWA nicht plausibel.
Der zweite Prüfpunkt ist die Materialaufwandsquote. Hadlel berechnet: Materialaufwand geteilt durch Umsatz. Die branchenübliche Spanne liegt zwischen 35 und 60 Prozent. Steigt die Quote innerhalb von drei Monaten um mehr als 5 Prozentpunkte, ist die Ursache zu prüfen. Mögliche Ursachen: Preiserhöhungen der Lieferanten, veränderter Produktmix, Ausschuss, Diebstahl. Hadlel prüft die Ursache durch Abgleich mit der Betriebsabrechnung (BAB) und dokumentiert den Befund im Prüfprotokoll.
Der dritte Prüfpunkt ist die Personalkostenquote. Der Mittelstand in Deutschland kämpft mit dem Fachkräftemangel. Die Personalkostenquote steigt, weil Gehälter steigen, aber die Produktivität nicht im gleichen Maße. Hadlel prüft die Quote in Relation zur Wertschöpfung. Die Personalkostenquote sollte nicht über 40 Prozent der Gesamtleistung liegen. Eine Quote von 45 Prozent und mehr bei gleichbleibendem Umsatz ist ein Sanierungsindikator. Die Prüfung umfasst die Aufteilung in produktive und unproduktive Mitarbeiter.
Der vierte Prüfpunkt ist die Liquiditätskennzahl. Die Liquidität 2. Grades (monetäres Umlaufvermögen geteilt durch kurzfristige Verbindlichkeiten) sollte zwischen 100 und 120 Prozent liegen. Viele BWA-Auswertungen zeigen eine Liquidität von 80 Prozent oder weniger. Hadlel prüft die Zusammensetzung der kurzfristigen Verbindlichkeiten: Handelt es sich um operative Verbindlichkeiten (Lieferanten) oder um Finanzverbindlichkeiten (Banken)? Die Prüfung unterscheidet zwischen Liquiditätskrise und Liquiditätsschwankung. Der Befund wird im Protokoll festgehalten.
Ein häufiger Fehler in der BWA-Interpretation ist die Vernachlässigung der Bestandsveränderungen. Viele BWA zeigen einen hohen Gewinn, aber niedrigen Cashflow. Die Ursache ist der Aufbau von Vorräten oder Forderungen. Hadlel prüft die Entwicklung der Working-Capital-Komponenten: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Tage), Verbindlichkeiten (Tage), Vorräte (Tage). Eine Verlängerung der Forderungslaufzeit um 10 Tage bindet Liquidität, die in der BWA nicht sichtbar ist. Der Befund: Liquiditätsentwicklung schlechter als BWA-Gewinn vermuten lässt.
Die BWA ist ein DATEV-spezifisches Produkt. Sie ist auf die deutsche Rechnungslegung nach HGB zugeschnitten. Internationale IFRS-Kennzahlen sind nicht enthalten. Ein Unternehmen, das exportiert oder einen ausländischen Investor sucht, benötigt zusätzlich eine IFRS-Überleitung. Hadlel prüft, ob die BWA für die Entscheidungsfindung ausreicht oder ob eine ergänzende Berichterstattung erforderlich ist. Die Prüfung umfasst die Abweichungen zwischen HGB- und IFRS-Kennzahlen (z.B. Abschreibungen, Rückstellungen).
Die BWA-Analyse ist der Startpunkt jedes Hadlel-Audits. Sie liefert in 30 Minuten einen ersten Überblick über die finanzielle Lage des Unternehmens. Sie ist aber kein Ersatz für eine tiefergehende Prüfung. Die BWA zeigt Symptome, nicht Ursachen. Hadlel identifiziert die Ursachen durch weitergehende Prüfungen (Bilanzanalyse, GuV-Analyse, Cashflow-Rechnung). Das Prüfprotokoll dokumentiert den gesamten Analysepfad von der BWA zur Ursache.
Fazit: Die BWA ist das wichtigste Diagnoseinstrument im deutschen Mittelstand. Hadlel prüft die BWA auf 12 Kennzahlen und dokumentiert jeden Befund im Prüfprotokoll. Die Prüfung deckt Buchungsfehler, Liquiditätsrisiken und Kostensteigerungen auf. Ohne geprüfte BWA-Analyse ist jede Beratungsempfehlung spekulativ. Die BWA ist der Anfang. Das Prüfprotokoll ist das Ergebnis.